Gestion de patrimoine des professions libérales

Le vrai sujet

Le revenu est élevé,
la protection ne suit pas.

Un salarié qui tombe malade est indemnisé, cotise pour sa retraite sans y penser et laisse à son conjoint une pension de réversion calculée par un régime qu'il n'a pas choisi. Un libéral n'a rien de tout cela par défaut. Son revenu est souvent élevé, parfois très élevé, mais il s'arrête le jour où il s'arrête, et les régimes obligatoires des professions libérales couvrent une part bien plus faible de ce revenu que ceux des salariés.

C'est ce qui rend le patrimoine d'un libéral différent : il n'est pas un complément, il est le filet. La prévoyance, la retraite, la protection du conjoint, la cession du cabinet ou de la patientèle, tout cela repose sur des décisions que personne ne prend à sa place, et qui sont le plus souvent prises une fois, au démarrage de l'activité, puis jamais revues.

Ma méthode est la même que pour un dirigeant : regarder l'activité et le patrimoine privé ensemble, chiffrer chaque option en euros nets, et respecter l'ordre des décisions. La protection d'abord, la structure ensuite, les placements en dernier. C'est l'inverse de l'ordre dans lequel les produits sont habituellement proposés.

Les repères

Cinq chiffres
pour un libéral en 2026.

77 700 € Plafond de recettes du régime micro-BNC, avec un abattement forfaitaire de 34 % pour frais. Au-delà, ou sur option, la déclaration contrôlée déduit les charges réelles. Art. 102 ter CGI

48 060 € Plafond annuel de la Sécurité sociale 2026, base de calcul de la plupart des plafonds de déduction et de cotisation des travailleurs non salariés. PASS 2026

10 % + 15 % Déduction du bénéfice des cotisations de retraite facultative d'un travailleur non salarié : 10 % du bénéfice dans la limite de huit plafonds, plus 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre un et huit plafonds, soit jusqu'à 88 911 € sur le plafond 2026, et au minimum 4 806 €. Art. 154 bis CGI

10 % Part du capital social, des primes d'émission et des comptes courants au-delà de laquelle les dividendes perçus par un associé travailleur non salarié sont soumis aux cotisations sociales. Art. L. 131-6 CSS

500 000 € Valeur de cession en dessous de laquelle la plus-value de cession d'une entreprise individuelle ou d'une branche complète d'activité est totalement exonérée, l'exonération devenant partielle jusqu'à 1 000 000 €. Art. 238 quindecies CGI

Ces chiffres sont des plafonds et des seuils, pas des conseils : leur intérêt dépend entièrement de votre tranche d'imposition, de votre régime social et de ce que vous voulez faire de l'activité à terme.

Les leviers

Cinq décisions
à prendre soi-même.

Chacune de ces décisions a été prise une fois, souvent dans les premiers mois d'exercice, sur les conseils de la banque ou de l'assureur du moment. Elles méritent d'être reprises ensemble, parce qu'elles interagissent.

01 / 05

Exercer seul ou en société

Micro-BNC, déclaration contrôlée ou SEL

Jusqu'à 77 700 € de recettes, le régime micro-BNC applique un abattement de 34 % sans justificatif : simple, et rarement le plus avantageux dès que les charges réelles dépassent ce tiers. La déclaration contrôlée déduit les charges réelles, dont la prévoyance et la retraite facultatives. La société d'exercice libéral, elle, permet de piloter la rémunération et de constituer une trésorerie dans la structure, à un prix de formalisme réel. Depuis l'imposition des revenus 2024, la rémunération de l'activité libérale d'un associé de SEL relève de la catégorie des bénéfices non commerciaux, et non plus des traitements et salaires, ce que l'administration a précisé par rescrit publié au BOFiP : un changement qui modifie la déclaration, les charges déductibles et parfois l'intérêt même de la société.

Micro-BNC 34 %Déclaration contrôléeSEL

02 / 05

La prévoyance, avant tout le reste

Le premier risque patrimonial d'un libéral

Un arrêt de travail de six mois coûte à un libéral bien plus que n'importe quelle erreur de placement. Le contrat souscrit au démarrage est rarement relu : délai de carence, définition de l'invalidité retenue, montant réellement versé, capital décès et rente pour le conjoint. Les cotisations d'un contrat de prévoyance de travailleur non salarié sont déductibles du bénéfice à hauteur de 3,75 % du bénéfice majorés de 7 % du plafond annuel de la Sécurité sociale, dans la limite de 3 % de huit plafonds (art. 154 bis du CGI). La déduction est un avantage ; la couverture est le sujet.

Arrêt de travailInvaliditéCapital décès

03 / 05

La retraite : mesurer l'écart, puis choisir l'enveloppe

Le PER, oui, mais après le calcul

Les régimes de base et complémentaire des libéraux laissent un taux de remplacement souvent très inférieur à celui d'un salarié à revenu comparable. La première étape est donc de le chiffrer, pas d'ouvrir un plan. Ensuite seulement vient l'enveloppe : le plan d'épargne retraite déduit les versements du bénéfice, dans les limites de l'article 154 bis, avec un intérêt d'autant plus fort que la tranche d'imposition est élevée aujourd'hui et faible à la retraite, et une sortie qui sera refiscalisée. L'assurance-vie, disponible à tout moment, fait parfois mieux. Voir préparer sa retraite.

Taux de remplacementPERAssurance-vie

04 / 05

Rémunération, dividendes et trésorerie en SEL

Ce qui remonte, ce qui reste, ce qui est taxé

En société d'exercice libéral, la part des dividendes qui excède 10 % du capital social, des primes d'émission et des comptes courants d'associés est soumise aux cotisations sociales du travailleur non salarié (art. L. 131-6 du code de la sécurité sociale), en plus du prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %. L'arbitrage entre rémunération et dividendes se calcule donc chaque année, selon la méthode détaillée pour un gérant de société, les cotisations de votre caisse en changeant les montants, et la trésorerie qui n'est pas distribuée peut être placée dans la société, avec les mêmes questions de frais et de liquidité que pour n'importe quel dirigeant.

DividendesCotisationsTrésorerie

05 / 05

Le conjoint, et la sortie

Protéger l'un, préparer l'autre

Le régime matrimonial et la clause bénéficiaire des contrats décident de ce que reçoit le conjoint d'un libéral en cas de décès, bien avant les régimes obligatoires : les capitaux d'assurance-vie issus de primes versées avant 70 ans bénéficient d'un abattement de 152 500 € par bénéficiaire (art. 990 I du CGI). À l'autre bout, la cession de la patientèle ou du cabinet est le moment où tout ce qui a été construit se réalise : la plus-value est totalement exonérée quand la valeur cédée n'excède pas 500 000 €, et partiellement jusqu'à 1 000 000 € (art. 238 quindecies du CGI), sous conditions de durée d'exercice. Voir le volet transmission.

Régime matrimonialClause bénéficiaireCession

Ce que je vois souvent

Trois angles morts
chez les libéraux.

La prévoyance souscrite au démarrage, jamais relue

Elle a été signée la première année, sur un revenu qui a doublé depuis, avec des options choisies dans l'urgence. Dix ans plus tard, le montant garanti ne couvre plus le train de vie, la définition de l'invalidité n'est pas celle du métier, et le conjoint n'est pas désigné comme il le faudrait. C'est la relecture la plus rentable que l'on puisse faire en une heure.

Tout le patrimoine dans l'outil de travail

Les murs du cabinet, le matériel, la patientèle, parfois un compte courant d'associé conséquent : chez beaucoup de libéraux, l'essentiel du patrimoine est professionnel, peu liquide et exposé au risque de l'activité. La question du mode de détention des murs et celle de la constitution d'un patrimoine privé à côté se posent tôt. Voir le volet immobilier.

Le PER comme réflexe fiscal

La déduction est visible tout de suite, la sortie beaucoup moins. Un libéral fortement imposé y trouve souvent un vrai intérêt, mais seulement après avoir vérifié que sa tranche baissera à la retraite, que le contrat n'est pas chargé en frais, et que le blocage des fonds est compatible avec un revenu par nature irrégulier. Voir le volet fiscal.

Le déroulé

Comment on travaille
avec un libéral.

L'état des lieux

Déclaration 2035 ou liasse de la société, contrats de prévoyance et de retraite en cours, régime matrimonial, murs et comptes courants, clauses bénéficiaires. L'activité et le patrimoine privé sont examinés ensemble.

Le chiffrage

Taux de remplacement réel, couverture en cas d'arrêt et d'invalidité, coût net de chaque option de rémunération, capital à constituer pour le jour où l'activité s'arrête.

La structuration, si elle se justifie

Passage en société, choix du régime, protection du conjoint, mode de détention des murs. En lien avec votre expert-comptable, votre association de gestion agréée et, pour les actes, votre notaire ou votre avocat.

Le suivi annuel

L'arbitrage rémunération se rejoue chaque année, la loi de finances change les plafonds, et une carrière libérale n'est pas linéaire. Un point annuel est le minimum.

Je n'établis pas vos déclarations et je ne rédige pas les actes : ces rôles reviennent à votre expert-comptable et à votre notaire ou avocat. Mon travail est de préparer la décision et d'articuler l'activité avec votre patrimoine privé. Tout placement en unités de compte comporte un risque de perte en capital.

Questions fréquentes

Les réponses,
en clair.

Tout déplier

Faut-il passer en société d'exercice libéral ?

Cela dépend du niveau de revenu, du besoin de trésorerie dans la structure et de la volonté de s'associer. La société permet de piloter la rémunération et de conserver du résultat dans la structure, au prix d'un formalisme et d'une comptabilité. Depuis l'imposition des revenus 2024, la rémunération de l'activité libérale d'un associé de SEL relève des bénéfices non commerciaux, ce qui a changé les termes du calcul. C'est un chiffrage, pas une doctrine.

Combien un libéral peut-il déduire pour sa retraite ?

Les cotisations de retraite facultative d'un travailleur non salarié sont déductibles du bénéfice à hauteur de 10 % du bénéfice imposable retenu dans la limite de huit plafonds annuels de la Sécurité sociale, majorés de 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre un et huit plafonds, avec un minimum de 10 % du plafond. Sur le plafond 2026 de 48 060 €, cela représente au plus 88 911 € et au moins 4 806 €. La déduction n'a d'intérêt que si la tranche d'imposition baisse à la retraite.

Mes dividendes en SEL sont-ils soumis aux cotisations sociales ?

Pour la part qui excède 10 % du capital social, des primes d'émission et des sommes versées en compte courant, oui : elle entre dans l'assiette des cotisations du travailleur non salarié, en plus du prélèvement forfaitaire unique. En dessous de ce seuil, les dividendes ne supportent que la fiscalité. C'est ce qui rend l'arbitrage entre rémunération et dividendes très différent de celui d'un dirigeant de SAS.

La cession de ma patientèle sera-t-elle imposée ?

La plus-value réalisée lors de la cession d'une entreprise individuelle ou d'une branche complète d'activité est exonérée en totalité quand la valeur des éléments cédés n'excède pas 500 000 €, et partiellement entre 500 000 et 1 000 000 €, sous condition d'une durée d'exercice d'au moins cinq ans. D'autres régimes existent, notamment en cas de départ à la retraite. Le montage se prépare avant de signer un compromis, pas après.

Travaillez-vous avec mon expert-comptable ?

Oui, et c'est préférable. Il tient votre comptabilité, établit votre 2035 ou votre liasse et connaît vos chiffres. J'interviens sur l'articulation entre l'activité et le patrimoine privé, sur la prévoyance, la retraite, la protection du conjoint et la préparation de la sortie. Les décisions structurantes se prennent mieux à deux ou trois.

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